A “divergência de convergência de média móvel” (MACD) é um indicador popular que pode ser usado para confirmar a força, direção e momento da tendência. Enquanto outros indicadores são simplesmente adicionados a um gráfico de ação de preços, o MACD é mapeado em seu próprio gráfico adjacente.

Como o nome sugere, o MACD alavanca uma variação da média móvel chamada média exponencial móvel ou MME. Ao contrário de seu parente próximo, a média móvel simples (SMA), a EMA é uma média ponderada que coloca maior significado matemático no ponto de dados mais recente em um determinado conjunto. 

Devido a essa diferença, os EMAs tendem a ser mais sensíveis a pequenas mudanças de mercado do que os SMAs (embora uma maior sensibilidade muitas vezes acarrete o preço de uma maior volatilidade).

Fundamentos do MACD

O MACD representa a diferença entre duas EMAs separadas: uma EMA de 26 dias (lenta) e uma EMA de 12 dias (rápida). Além disso, uma terceira MME de 9 dias é calculada usando o valor MACD derivado e, em seguida, sobreposta no gráfico MACD para servir como uma linha de sinal de compra e venda. Ao configurar um MACD, estas três EMAs incluem as configurações padrão de 12, 26, 9.

O comprimento do histograma MACD é indicativo do “price momentum”, enquanto a posição do histograma em relação à linha de sinal revela a direção da tendência. Como regra, o histograma se alonga conforme o impulso do preço se acelere e se reduzirá conforme ele desacelera. O MACD é considerado positivo quando o histograma está acima da linha EMA e negativo quando cai abaixo da linha de sinal.

Nosso histograma é composto de barras, em vez de uma única linha oscilante, tornando mais fácil ver como o MACD se move acima e abaixo do eixo zero. Quando o MACD está acima desta linha zero, significa que a MME de 12 dias (representada pela linha azul) é maior do que a MME de 26 dias (linha vermelha) e que o momentum está se movendo para cima. Quando o histograma está abaixo de zero e as barras se estendem para baixo, o oposto é verdadeiro.

{% video_player “embed_player” overrideable=False, type=’scriptV4′, hide_playlist=True, viral_sharing=False, embed_button=False, autoplay=False, hidden_controls=False, loop=False, muted=False, full_width=False, width=’1280′, height=’720′, player_id=’43753766210′, style=” %}

Vantagens do Indicador MACD

Os traders de forex são atraídos para o MACD por causa de alguns benefícios diferentes e amplamente reconhecidos deste padrão. Esses benefícios incluem:

• Identificação rápida de momentum de curto prazo. Para “day traders” e outros traders de curto prazo, o timing é tudo. Quanto mais rápido você identificar o impulso do preço, melhor será o seu potencial de lucro. Talvez a maior razão pela qual os traders usam o MACD seja para entrar na vanguarda da identificação de padrões e abertura de posições antes que a oportunidade de impulso desapareça.
•  
• Facilidade de uso. Em comparação com outros indicadores que você pode usar, o MACD é uma ferramenta simples que se presta a análises rápidas e claras. Os traders iniciantes podem incorporar MACD em sua estratégia de trading com total confiança em sua capacidade de interpretar seus insights.
•  
• A capacidade de personalizar a linha do tempo do MACD. Embora o padrão do MACD seja os cronogramas de 12 e 26 dias, os traders podem personalizar os prazos usados por este indicador para atender às suas necessidades específicas de análise de trading.

Desvantagens do Indicador MACD

Embora os benefícios do MACD possam superar as desvantagens para muitos traders, ainda existem algumas desvantagens potenciais das quais os traders devem estar cientes. Isso inclui o seguinte:

• Um alto potencial para alarmes falsos. Mesmo nos casos em que o MACD prevê corretamente uma oscilação no impulso do preço, a natureza sensível do MACD pode significar que os traders podem ser pegos na briga de sinais repetidos de compra e venda que não são seguidos por qualquer mudança significativa no preço. Enquanto alguns traders podem colocar stop-loss mais liberais para explicar este movimento de preço, outros podem escolher serem mais cuidadosos ao seguir os sinais do MACD.
•  
• Alarmes falsos frequentes podem sangrar sua conta de taxas de trading, corroendo os lucros do MACD. Se você confiar demais no MACD, excluindo outros indicadores, poderá acabar comprando e vendendo com pequenas perdas ou ganhos mínimos que acumulam taxas de trading, negando-lhe qualquer lucro significativo. Para traders de curto prazo em busca de oportunidades de lucro rápido, estas pequenas perdas e encargos podem aumentar rapidamente.

A maior desvantagem de usar este indicador para gerar sinais de transação é que um trader pode ser empurrado para dentro e para fora de uma posição várias vezes antes de ser capaz de capturar uma forte mudança no momentum. Como você pode ver no gráfico, o aspecto de atraso deste indicador pode gerar vários sinais de transação durante um movimento prolongado, e isso pode fazer com que o trader perceba vários ganhos inexpressivos ou mesmo pequenas perdas durante a alta.

Interpretando padrões MACD

Ao negociar com o MACD, existem três padrões importantes a serem observados: um cruzamento, uma divergência e um aumento dramático.

Cruzamento

Um cruzamento (crossover) se refere a uma instância em que o MACD atravessa a linha de sinal. Normalmente, quando o MACD cai abaixo da linha de sinal, a tendência é considerada de baixa, produzindo um sinal de venda. Quando se move acima da linha de sinal, a tendência é entendida como alta, sugerindo que a tendência está a favor do comprador.

Tal como acontece com outras ferramentas de acompanhamento e confirmação de tendências, o MACD está apto a produzir sinais falsos ocasionais. Para evitar ser “enganado” por pequenas mudanças que não são indicativas de mudanças de tendência maiores, é melhor confirmar um cruzamento antes de entrar em uma posição. A confirmação muitas vezes significa esperar que a tendência continue na mesma direção ou consultar outros indicadores de tendência para localizar um padrão semelhante e sustentado.

No gráfico JPYNZD abaixo, estes cruzamentos são identificados sempre que a linha azul e a linha vermelha se cruzam. Este cruzamento também é representado pelo histograma cruzando sua linha central e mudando de uma orientação descendente para uma ascendente ou vice-versa:

Divergência

A divergência de trading é talvez a forma mais popular de usar o MACD no forex. Uma divergência se refere a qualquer instância em que o preço atinge uma nova máxima ou nova mínima, mas o momentum, conforme ilustrado pelo histograma MACD, não reflete o mesmo extremo. Quando o preço e o momentum divergem, isto normalmente indica que o mercado está preparado para uma reversão.

No gráfico GBPYNZD abaixo, observe como a nova mínima alcançada em meados de setembro não é refletida por uma nova mínima no momentum. O que se segue é uma reversão rápida no movimento dos preços que cria uma oportunidade de lucro para os traders oportunistas:

Imagine que um trader está visualizando a divergência acima em tempo real, sem o benefício de saber o que irá ocorrer no quadrante direito do gráfico. Se o trader negociar a divergência (ou seja, antecipar que o preço seria revertido após essa nova mínima), ele provavelmente assumirá uma posição de venda.

Mas há um problema em usar o MACD como um indicador de momentum onisciente, e nosso trader zeloso acabaria por sair do trade antes que a tendência finalmente mudasse a seu favor. Como as EMAs são muito sensíveis ao movimento dos preços, elas podem distorcer a precisão do MACD em relação aos sinais de momentum.

No entanto, na negociação forex, o MACD é bem adequado para definir os pontos de entrada e saída se o trader ajustar levemente sua estratégia. Em vez de entrar imediatamente em posição comprada e colocar um stop na mínima mais próxima, o trader tomaria uma posição comprada parcial e sairia do trading apenas se a nova mínima ultrapassasse seu antecessor. Se o próximo candlestick de preço falhou em fazê-lo, como é o caso do gráfico acima, o trader, em vez disso, aumentaria a média e aumentaria a posição na esperança de que uma delas ainda estivesse correta sobre a mudança de tendência. Embora esta estratégia não seja recomendada para trading de ações, ela funciona bem no forex, onde uma posição maior equivale a ganhos maiores em caso de reversão.

Junto com a identificação de pontos de divergência em seu histograma MACD, outra coisa a se ter em mente ao negociar a divergência é a direção média de seu gráfico de preços em relação ao histograma. Se uma divergência está realmente ocorrendo, as tendências direcionais gerais dos gráficos devem ser opostas.

Ascensão Dramática

O MACD aumentará dramaticamente quando a MME curta estiver aumentando mais rápido do que a MME longa, inevitavelmente forçando-os a se distanciarem. Isto indica que o mercado está sobrecomprado e que os traders devem procurar oportunidades de venda. 

No gráfico CHFUSD abaixo, um aumento dramático na MME curta cria uma lacuna crescente entre as linhas azul e vermelha ao longo do mês de abril. Isso é espelhado por um aumento no preço, o que leva rapidamente a uma queda rápida no preço que os traders poderiam evitar ao buscar uma oportunidade de realização de lucro durante o final deste aumento de preço:

Lembre-se de que as condições de sobrecompra devem ser refletidas em seu gráfico de preços como uma inclinação para cima e podem ser confirmadas usando outras ferramentas de sobrecompra e sobrevenda, como o índice de força relativa (RSI) e osciladores estocásticos.

Como combinar MACD com outros indicadores

Na maioria dos casos, não é aconselhável basear os tradings de forex em um único indicador. Para maximizar o valor dos insights criados por meio do MACD, você deve combinar o MACD com outros indicadores confiáveis para identificar oportunidades onde o MACD e outros indicadores estão alinhados em sua previsão de preço.

Alguns dos melhores indicadores para usar em combinação com o MACD incluem:

• Oscilador estocástico. Como um indicador que compara o preço de fechamento de um par de moedas com sua faixa de preço ao longo do tempo, o Stochastic Oscillator é um bom complemento para as tendências baseadas na média móvel identificadas através do MACD.
•  
• Índice de Força Relativa. RSI mede as mudanças de preço de um par de moedas em relação a máximas e mínimas. Isso fornece uma abordagem diferente para avaliar o momentum de um par de moedas, o que pode ajudar a validar as indicações de momentum oferecidas pelo MACD.
•  
• Bandas de Bollinger. Bandas de Bollinger são um indicador confiável para avaliar a volatilidade cíclica experimentada por um par de moedas de forex. Ao contabilizar a volatilidade histórica com os dados de momentum de curto prazo oferecidos pelo MACD, você pode confirmar o momentum identificado por meio do MACD e obter uma visão mais abrangente dos movimentos de preços potenciais.

Os pontos de partida

Ao usar o MACD para negociar divergência, entender a direção da tendência ou medir o momentum, certifique-se de consultar outras ferramentas de confirmação de tendência e indicadores de momentum para garantir que você não aja prematuramente em sinais falsos. As estratégias de trading de  forex mais lucrativas são aquelas que adotam uma abordagem informada, pensando e comparando as percepções de uma variedade de indicadores para se ter uma visão completa. 

No caso do trading por divergência, é melhor calcular a média de uma posição parcial do que tomar uma posição completa e sair quando a tendência não mudar imediatamente.

{{cta(‘23568663-ac0b-462d-ad7a-3de90f4b0d43’)}}