CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 64% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
About Our Global Companies
Valutrades_LogoSpot
Valutrades_SYLogoSpot

Empresa

Valutrades Limited é uma empresa registrada na Inglaterra. Número da Empresa 07939901
VALUTRADES (SEYCHELLES) LIMITED é registrada na República das Seychelles Número da Empresa: 8423648-1

Regulação

Regulada pela FCA (Financial Conduct Authority) Registration Number: Número de Registro 586541
Regulada pela FSA (Financial Services Authority) Número de Registro: SD028

Alavancagem Máxima

Padrão: 30: 1. Clientes profissionais: até 500: 1.Saiba mais sobre o status de cliente profissional.
Até 500:1

País

Reino Unido
Seychelles

Proteção de Saldo Negativo

Sim
Sim

Back to Blog

Cobertura em Forex (hedging): O que é e como usá-lo?

   

forex-account-information-1

Investidores de todos os tipos usam hedging como estratégia para proteger uma posição de movimentos adversos de preços. Normalmente, o hedge envolve a abertura de uma segunda posição que provavelmente terá uma correlação negativa com o ativo primário mantido, o que significa que, se o preço do ativo primário apresentar um movimento adverso, a segunda posição experimentará um movimento complementar e oposto que compensa aquelas perdas.

No trading de forex, os investidores podem usar um segundo par como hedge para uma posição existente que estão relutantes em fechar. Embora o hedge reduza o risco à custa dos lucros, pode ser uma ferramenta valiosa para proteger os lucros e evitar perdas na negociação de forex.

Noções Básicas de Cobertura em Forex

A cobertura de Forex envolve a abertura de uma posição em um par de moedas que neutraliza possíveis movimentos em outro par de moedas. Supondo que os tamanhos dessas posições sejam os mesmos e que os movimentos de preços sejam inversamente correlacionados, as mudanças de preço nessas posições podem ser canceladas enquanto ambas estão ativas. 

Embora isso elimine os lucros potenciais durante essa janela, também limita o risco de perdas.

A forma mais simples disso é o hedge direto no qual os traders abrem uma posição de compra e vendem uma posição no mesmo par de moedas para preservar os lucros que obtiveram ou evitar mais perdas. Os traders podem adotar abordagens mais complexas de hedge que alavancam correlações conhecidas entre dois pares de moedas.

Como Funciona um Hedge de Forex

O processo de abertura de um hedge em forex é simples. Começa com uma posição aberta existente - normalmente uma posição longa - na qual sua operação inicial está antecipando um movimento em uma determinada direção. Um hedge é criado abrindo uma posição que contraria o movimento esperado do par de moedas, permitindo que você mantenha uma posição aberta na operação original, sem incorrer em perdas se o movimento do preço for contra suas expectativas.

Muitas vezes, esse hedge é usado para preservar os ganhos que você já teve. O gráfico NOK/JPY abaixo demonstra uma situação em que um trader pode querer fazer hedge. Se, por exemplo, eles abriram uma posição longa perto do ponto baixo desse gráfico e capitalizaram os ganhos significativos que se desenvolveram nos dias subsequentes, o trader pode optar por abrir uma posição curta para se proteger contra possíveis perdas:

Screen Shot 2020-01-20 at 9.24.23 AM

Embora o trader também possa simplesmente fechar sua posição e sacar seus ganhos, ele pode estar interessado em manter essa posição aberta para ver como os padrões do gráfico e os indicadores técnicos evoluem ao longo do tempo..

Nesse caso, o hedge pode ser usado para neutralizar lucros ou perdas potenciais, pois o trader mantém esta posição e reúne mais informações. Mesmo que o preço despenque, eles poderão sacar todos os ganhos que geraram com esta alta inicial.

Vantagens do Hedge em Forex

Semelhante ao hedging no mercado de ações, o hedging em forex oferece vários benefícios importantes que os traders experientes podem estabilizar suas contas e abrir posições. Estas vantagens incluem:

  • Você tem melhor controle sobre sua relação risco/recompensa. Um hedge fornece um contrapeso valioso contra suas outras posições e pode oferecer um lastro na forma de ganhos de preço, mesmo quando outras posições se movem na direção oposta.
  •  
  • Melhora a diversificação de suas participações. O hedge espalha suas posições abertas para reduzir o risco de uma única variável ou evento atingir suas posições com perdas em geral.
  •  
  • Atua como uma apólice de seguro contra oscilações de preços imprevisíveis. Se ocorrer volatilidade ou oscilações repentinas de preços, sua posição coberta pode ajudar a preservar o valor geral de sua conta e criar um lucro nesta posição, que pode estabilizar o saldo de sua conta até que outras posições aumentem de valor.

Desvantagens Potenciais de Hedge em Forex

Embora o hedge possa ser uma estratégia muito valiosa, ele também traz um risco significativo e pode anular ganhos e lucros se você não tomar cuidado com o uso desses hedges. As desvantagens mais prováveis criadas pelo hedge incluem as seguintes:

  • Seu potencial de lucro provavelmente será reduzido. Enquanto um hedge reduz seu risco, ele também reduz seu potencial de lucro. Isso ocorre porque nos casos em que os lucros continuam a aumentar para suas posições abertas iniciais, sua posição coberta provavelmente diminuirá de valor.

  • Você pode não ter o conhecimento necessário para alavancar o hedge para seu próprio ganho financeiro. Devido à complexidade de criar e cronometrar hedges, muitos traders iniciantes de forex não têm a familiaridade e a experiência do mercado para executar hedges de uma maneira que maximize seu valor. 
  •  
  • É possível que seu hedge também perca dinheiro em caso de volatilidade repentina. Embora possa não ser um evento comum, hedges – particularmente hedges complexos, que não estão diretamente correlacionados com suas outras posições – nem sempre têm garantia de ganho de valor à medida que outras posições perdem. Isso ocorre porque as variáveis e eventos que causam esses movimentos de preços não podem ser totalmente previstos, o que significa que o impacto que a volatilidade tem em sua posição coberta não pode ser totalmente conhecido. Isso pode levar a perdas ainda mais significativas do que se você não tivesse protegido sua posição.

Screen Shot 2020-01-20 at 9.25.57 AM

Coberturas Complexas em Forex

Como os hedges complexos não são hedges diretos, eles exigem um pouco mais de experiência em trading para executá-los com eficiência. Uma abordagem é abrir posições em dois pares de moedas cujos movimentos de preços tendem a ser correlacionados.

Os traders podem usar uma matriz de correlação para identificar pares de forex que têm uma forte correlação negativa, o que significa que quando um par sobe de preço, o outro desce.

As combinações USD/CHF e EUR/USD, por exemplo, são ótimas opções para hedging devido à sua forte correlação negativa. Ao abrir uma posição de compra em USD/CHF e uma posição vendida em EUR/USD, os traders podem proteger suas posições em USD para minimizar seu risco de operação.

A operação com opções de forex também cria oportunidades de hedge que podem ser eficazes quando utilizadas em circunstâncias específicas. É preciso um trader experiente para identificar essas pequenas janelas de oportunidade onde hedges complexos podem ajudar a maximizar os lucros e minimizar os riscos.

Quando Considerar o Hedge

Hedges são úteis sempre que você deseja manter uma posição aberta em um emparelhamento enquanto compensa alguns de seus riscos nesta situação.

Um hedge de curto prazo pode ser uma ótima maneira de proteger os lucros quando você não tem certeza de certos fatores que podem causar movimentos voláteis de preços. Esta incerteza pode variar de uma suspeita de que um ativo foi comprado em excesso,  a preocupações de que a instabilidade política ou econômica possa fazer com que certos pares de moedas despenquem em valor - principalmente quando você abriu uma posição longa nesses pares.

No gráfico USD/JPY mostrado abaixo, um período de consolidação está criando um potencial de fuga que pode ir em qualquer direção. Se você já tem uma posição aberta neste par de moedas e espera que o declínio do preço ultrapasse a linha de resistência, você pode considerar o hedging com outra posição, visando uma recuperação da linha de tendência de volta às máximas anteriores.

unnamed (9)

Se você abrir esse hedge e o preço ultrapassar a linha de tendência, você sempre poderá fechar sua segunda posição e continuar colhendo os lucros de sua venda bem-sucedida. Mas se você estiver errado e a tendência reverter seu curso, você pode fechar as duas posições e ainda sacar seus ganhos da mudança de preço anterior.

Os traders costumam usar hedges para se proteger contra a volatilidade de curto prazo de comunicados de imprensa econômicos ou lacunas de mercado nos finais de semana. Os traders devem ter em mente que, como o hedge reduz o risco de negociação, também reduz os lucros potenciais. 

Por causa dos baixos retornos criados pelo hedging, essa estratégia funciona melhor para traders que trabalham no mercado cambial em tempo integral ou têm uma conta grande o suficiente para gerar grandes ganhos monetários por meio de lucros porcentuais limitados..

Saindo de um Hedge

Quando você está saindo de um hedge direto ou complexo e mantendo sua posição inicial aberta, você precisa fechar apenas a segunda posição. No entanto, quando você estiver fechando os dois lados de um hedge, você preferirá fechar essas posições simultaneamente para evitar as perdas potenciais que podem ocorrer se houver uma lacuna.

É importante acompanhar suas posições cobertas para que você possa fechar as posições certas, no momento certo, para concluir a execução desta estratégia. Negligenciar uma posição aberta no processo pode inviabilizar toda a sua estratégia de hedge - e potencialmente atingir sua conta de trading com perdas acentuadas.

Riscos Potenciais ao Fazer Hedge

Embora o hedging em forex seja normalmente usado para limitar o risco para os traders, a má execução dessa estratégia pode ser desastrosa para sua conta de trading. 

Devido à complexidade do hedging no forex, os traders - mesmo os traders experientes - nunca podem ter certeza de que seu hedge neutralizará quaisquer possíveis perdas. Mesmo com um hedge bem desenhado é possível que ambos os lados gerem prejuízo. Fatores como comissões e swaps também devem ser cuidadosamente considerados.

Os traders não devem se envolver em estratégias de hedge complexas até que tenham uma forte compreensão das oscilações do mercado e como cronometrar as operações para capitalizar a volatilidade dos preços. Momento ruim e decisões de emparelhamento complexas podem levar a perdas rápidas em um curto período de tempo.

Traders experientes podem usar seu conhecimento das oscilações do mercado, os fatores que afetam esses movimentos de preços e uma forte familiaridade com a matriz de correlação forex para proteger seus lucros e continuar criando receita através do uso de hedges oportunos.

New call-to-action

AVISO DE RISCO:

As informações fornecidas neste site são apenas para fins informativos e educativos. Não se destina e não deve ser interpretadas como aconselhamento. Se tais informações são consideradas válidas por você, então você será o único responsável pela sua utilização e a Valutrades não terá nenhuma responsabilizada.

Comments